Ada beberapa jenis transaksi di dalam ETH dimana profit akan
masuk ke wallet orang yang mengumumkan transaksi tersebut ke mempool.
Contohnya DEX Arbitrage, Liquidations, Sandwich Trading, NFT Minting,
dll.
Jadi ada banyak robot yang setiap saat menscan
mempool ETH untuk mendeteksi jenis transaksi tersebut yang dianggap
menguntungkan, jika ditemukan, mereka akan mengcopy semua data transaksi
tersebut dan mengubah wallet address yang menciptakan transaksi, lalu
meningkatkan gas fee agar transaksi bot tersebut yang didahulukan miner,
ini mengakibatkan kompetisi antara banyak bot dalam hitungan milisecond
mereka berlomba meningkatkan gasfee agar menang, ini juga menimbulkan
peluang baru untuk kerjasama antara MEV researcher dan miner untuk
meningkatkan profit mereka dengan join force, hashrate dan MEV bot
research. Hal ini mengakibatkan gas fee sering naik.
Solusinya,
ada flashbot yang akan melakukan nuclear mode untuk mencegah bot2 lain
berkompetisi terus2an menaikkan gas fee, caranya dengan mengoutbid
kompetisi, jika bot2 lain cuma menaikkan fas fee +1%, dia misalnya
secara instant menaikkan gas fee sebanyak 50%-100%, agar bot2 lain
mundur, karena kalau gas fee lebih besar daripada profit MEV maka itu
merugikan. Tetapi masih tetap ada banyak peluang MEV yang tidak begitu
banyak diketahui, masih ada ratusan juta dollar profit yang didapat dari
MEV.
Di bawah ini adalah contoh transaksi MEV yang dieksekusi flashbot dimana dia menukar (swap) 1.000 ETH dengan 11.293.896 DAI di Uniswap V2, kemudian 11.293.896 DAI itu ditukar kembali dengan 1.045 ETH di Sushiswap, dengan menggunakan flashloan sebanyak 1000 ETH dari Aave. Artinya dalam transaksi ini operator flashbot dan miner yang menjalankannya mendapat 45 Ethereum hanya dengan menukar perbedaan harga ETH di dua Defi yang berbeda tersebut yaitu antara Sushiswap dan Uniswap. Perbedaan harga koin/token di dua exchange atau lebih adalah sesuatu yang biasa, dan ini memberikan kesempatan untuk melakukan arbitrage, membeli token X dari exchange A dimana harganya sedikit lebih murah lalu menjualnya di exchange B dimana harganya lebih mahal dan mengantong keuntungan dari perbedaan harga tersebut. Setiap blok dalam Ethereum dikonfirmasi dalam waktu 10 detik, dan dalam 10 detik ini mungkin ada ratusan atau ribuan robot yang menscan mempool untuk menemukan kesempatan melakukan arbitrage seperti ini, semua tereksekusi secara otomatis sesuai parameter yg telah ditentukan coder, selain arbitrage mereka juga bisa melakukan frontrunning, backrunning, sandwich, dll.
Jadi ingat flash crash yang terjadi ketika akun twitter AP (Associated Press) dibajak hacker yang memposting berita palsu mengenai Gedung Putih telah dibom dan Presiden Obama terluka. Pada saat yang bersamaan harga saham Dow Jones Industrial Aveage langsung turun 143.5 poin, Standard & Poor's 500 Index kehilangan 136 miliar dollar. Saham2 drop otomatis karena alogaritma atau robot yang berjalan di bursa saham Amerika langsung melakukan 'sell' secara otomatis berdasarka input yang mereka dapat dari sumber berita di media sosial. Jadi sebenarnya trader biasa akan mustahil menang melawan alogaritma kompleks seperti ini. Walaupun harga saham2 tersebut kembali normal setelah berita palsu tersebut dibantah oleh otoritas berwenang akan tetapi kehebatan alogaritma dalam trading saham sudah terlihat. Bagaimana mungkin orang biasa bisa mengalahkan robot yang bisa mengeksekusi trade dalam hitungan milisecond dengan input otomatis dari jutaan sumber berita yang di scan setiap saat. Kita belum bangun tidur dan baca berita mereka sudah tahu duluan dan sudah mengeksekusi buy/sell order. Jadi sebenarnya trading mungkin hanyalah information arbitrage, dulu-duluan mendapat informasi yang kredibel dan memposisikan diri sesuai informasi tersebut. Mungkin bisa dipastikan sudah ada kode python di wall street yang berisi kurang lebih "If Russia nukes the US, sell all US and Russia stocks." Artinya mereka sudah mempreduksi semua kemungkinan baik atau buruk sebelum itu semua terjadi, dan ketika beneran terjadi, mereka sudah otomatis memposisikan diri dalam hitungan milisecond. Robot begini mana bisa dikalahin. Nah hal yang sama sedang merajalela di jaringan Ethereum sekarang dengan banyaknya MEV bots yang menscan mempool setiap saat untuk mencuri kesempatan arbitrage, dan masing2 alogaritma robot ini berkompetisi satu sama lain.
Beginilah Crypto itu rabbit holenya tidak berujung.
Referensi:
1. https://ethereum.org/en/developers/docs/mev/
2. https://etherscan.io/tx/0x5e1657ef0e9be9bc72efefe59a2528d0d730d478cfc9e6cdd09af9f997bb3ef4
3. https://www.dailymail.co.uk/sciencetech/article-3090221/The-tweet-cost-139-BILLION-Researchers-analyse-impact-hacked-message-claiming-President-Obama-injured-White-House-explosion.html
Comments
Post a Comment